サヤ取りの理論:期待収益

一回の取引の利益は、理論的には標準偏差の1〜2倍程度と思われ、少額かと思いますが、いかがでしょうか?

標準偏差(σ)が小さいものでは確かにそうなります。

株式では、ある程度σが大きいものに旨みがあると思います。
ホームページで紹介しているKDDI×NTTでは、直近のσは43,529円でした。

両建ての丸代金が約130万円になりますが、このσが私は決して小さい金額だとは思いません。
丸代金の3.3%に相当しますが、サヤ取り想定期間、2週間の利率と考えれば十分過ぎると思います。

商品先物に関しては、これにレバレッジが加わりますので、さらに資金効率は良いと思います。




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