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ＦＸ（外国為替証拠金取引） サヤ取り 概論
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一定のレバレッジをかけながら、安全に安定収益を得られる ＦＸサヤ取り の手法を開発しました。
■ＦＸサヤ取り 主要9銘柄ペア
１） GBP/JPY買い × EUR/JPY1.5倍売り
２） GBP/JPY買い × CHF/JPY2倍売り
３） GBP/JPY買い × CAD/JPY2倍売り
４） GBP/JPY買い × AUD/JPY2倍売り
５） EUR/JPY買い × CHF/JPY1.5倍売り
６） AUD/JPY買い × CAD/JPY売り
７） NZD/JPY買い × AUD/JPY売り
８） CAD/JPY1.5倍買い × EUR/JPY売り
９） AUD/JPY1.5倍買い × EUR/JPY売り
主要9銘柄ペアとは、相関係数が特に高く、安定して サヤ取り の収益が上げられる可能性が高い銘柄の組合せです。
その他にも、相関係数が中程度の銘柄の組合せがありますが、補足的に情報提供を行う予定です。
株式や商品先物の サヤ取り に慣れた方から見ると、「買い」×「売り」という表現が馴染めないでしょう。
「売り」を先に書くのが一般的なルールですね。
私も最初は、そう書いて管理していましたが、どうも不都合だったので、ＦＸの場合だけは、このように記すように改めたのです。
ＦＸのサヤ取り には、他の市場の サヤ取り にない概念として、「スワップ金利」があります。
ＦＸのサヤ取り の収益は、下記の2つの要素の合計になります。
１）サヤ（スプレッド収益）
２）スワップ金利（受取利息）
上記、主要9銘柄ペアの組合せにおいて、なぜ「買い」と「売り」の銘柄が決まってしまっているのか、疑問に思われたでしょうか？
通常のサヤ取りでは、軸銘柄、脇銘柄を決めて、サヤの拡大狙い、縮小狙いの両方を取っていきます。
往復で収益を確保できる可能性がある訳です。
ＦＸのサヤ取りにおいても、同様に、往復で収益を上げることが可能ですが、上記の主要9銘柄ペアの反対の仕掛け（縮小狙い）を行うと、実はスワップ金利がマイナスになり、そのポジションを持ち続ける限り、毎日、金利の支払いが発生してしまうのです（※）。
（※）現在は、スワップ金利が逆転している例がありますので、修正の上、再度発表の機会を準備中です。
したがって、上記の主要9銘柄ペアと逆の仕掛けは、よほど、短期にサヤが大きく取れる（スプレッド収益が大きい）と期待できる場合のみ、仕掛けるべきポジションと言えます。
最長でも2週間以内には、十分なサヤが取れることが確実な場合には、仕掛けを考えても良いでしょう。
上記の主要9銘柄ペアは、仮に長期ポジションになってしまっても、毎日スワップ金利を受け取れる銘柄ペアなので、例えば、EURに比べてGBPが大きく割安になっている場合などは、１）GBP/JPY買い × EUR/JPY1.5倍売りという仕掛けが絶好ということになります。
話を戻しますが、なぜ「買い」を先に書くかと言えば、スワップ金利は、「買い」−「売り」で計算したほうが、直感的に分かりやすいからです。
−「売り」＋「買い」でも、結果は同じことなのですが、ちょっと収まりが悪いですよね。
ＦＸのサヤ取りにおいては、直近の極端なEUR高などの影響も大きく、長期トレンド分析があまり通用しませんので、3ヶ月の短期トレンド及び25日移動平均のボリンジャーバンドが有効であると思います。
下記のグラフは、「１）GBP/JPY買い × EUR/JPY1.5倍売り」のボリンジャーバンドのサンプルです。
赤い太い線（サヤ）が、いちばん下（−2σ）のピンクのラインにタッチした後、平均値に向かって戻り始めたときに「拡大狙い」を仕掛けると大きく利益が取れます。
株式、商品先物と比べて、分析ツールと分析手法自体はほとんど同じですが、下記のような特徴があります。
１）サヤ取りを行うにしては、サヤのボラティリティ（変動）が小さいこと
２）スワップ金利を考慮する必要があること
３）週末を除き、ほぼ24時間市場が開いているので、トレードのタイミングが取りづらいこと
そこで私は、数ヶ月間の試行錯誤により、上記のような特殊条件をうまく調整して、安全に、安定収益を上げられる方法を開発しました。
さらなる詳細につきましては、近々に発表の予定です。
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